碳中和”助力电力再出妖股华银电力可否成为新“妖王”呢？

  截至中午发稿华银电力股价报4元/股共计成交4.04亿换手达12.78%。值得一提的是华银电力今日的走势有望使其成为继晋控电力之后第二只走妖的电力股。而在此之前电力股一向是股价呆滞不活跃的代表之一。有业内分析认为电力股一直被边缘化这一次逆市上涨或许与电力市场化改革有关。

       华银电力日线走势图

  年后至今已逆势上涨6.21% 板块创3年多新高

  作为典型的传统行业电力板块在此之前一直表现的不温不火。在指数大涨的1月份电力板块并没有跟随上涨在2月9日甚至一度创出了5个月以来的新低。可春节归来后电力板块便一反常态初期其主要是跟着有色、化工等其它传统周期板块上涨而在上周二其它周期股走弱后电力板块却并没有跟随下跌反而是趁势完成了“空中加油”的走势并于本周一指数大跌下创出了3年多来的新高。

       电力板块日线走势图

  数据显示年后至今电力板块总体涨幅达6.12%在通达信行业板块中排名第9而同期上证指数跌幅为7.38%创业板指的跌幅更是高达20.61%。

  个股方面华银电力独占鳌头近20日累计涨幅达55%。此外深圳能源涨近40%位居次席南网能源、长源电力、穗恒运A、华电能源也均涨逾20%。统计显示近20个交易日板块内涨幅超10%的数量共计有28家占比近四成仅6只个股下跌。

  有分析人士指出这与2021年政府工作报告提出的相关内容有关在报告中具体的表述为“允许所有制造业企业参与电力市场化交易进一步清理用电不合理加价继续推动降低一般工商业电价。”海通证券认为这体现了政府对电价的行政干预逐步退出。2021 年虽然再提降电价但或将通过扩大市场电交易和清理不合理收费来实现。

  “碳达峰、碳中和”热度持续升温

  值得注意的是这次政府工作报告提到了两个数字——“十四五”期间单位国内生产总值能耗和二氧化碳排放分别降低13.5%和18%。那这两个数字究竟是怎样一个概念？

  具体来看以现在的能源结构来测算每降低1亿吨能耗就能够降低2亿吨碳排放。对比“十三五”来看电源结构要从清洁低碳调整来实现消费上要让经济发展用能更加绿色。

  有业内人士表示能源行业在“碳达峰、碳中和”中具有特殊位置电网具有特殊功能。电力系统“碳达峰、碳中和”是复杂的系统工程既要支持源端清洁化又要促进终端用能电气化引导整个社会用能方式的清洁发展发挥平台、桥梁和纽带作用。经济转型阶段火电有较好的消费属性估值会得到相应的修复。

  除此之外《政府工作报告》中关于扎实做好碳达峰、碳中和各项工作。优化产业结构和能源结构。推动煤炭清洁高效利用大力发展新能源在确保安全的前提下积极有序发展核电这被业内解读为利好清洁能源和电力板块。

  海通证券认为电力市场化改革提升了行业自主定价权有助于提升行业估值市场化的海外电力龙头PE在15-20倍国内估值5-15倍并不合理。长期看我国电力需求仍有上涨空间。具体配置方面建议从2个维度选择标的 1）水电板块整体股息率高建议关注水电龙头长江电力和低估值的华能水电；2）新能源发电板块受益碳达峰、碳中和部分企业开始上修“十四五”发展目标板块将继续维持高景气度建议关注中国核电、太阳能、 中国广核、 福能股份。