因为拟通过发行股份方式购买泰富投资等持有的兴澄特钢控股权大冶特钢(000708)股票自2018年12月25日起停牌。1月2日晚大冶特钢公告称拟作价231.82亿元以发行股份的方式购买泰富投资、江阴信泰、江阴冶泰、江阴扬泰、江阴青泰及江阴信富合计持有的兴澄特钢86.50%股权发行价格为10元/股。
本次交易前大冶特钢控股股东为新冶钢实际控制人为中信集团交易对方泰富投资是大冶特钢实际控制人中信集团控制的其他法人。本次交易完成后上市公司的实际控制人仍为中信集团。
大冶特钢所属行业为特种钢铁行业主要生产齿轮钢、轴承钢、弹簧钢、工模具钢、高温合金钢、高速工具钢等特种钢材拥有1800多种品种、规格产品被广泛应用于航空、航天、石油开采等行业和领域的。大冶特钢2016年、2017年和2018年1-9月分别实现净利润2.93亿元、3.95亿元和3.8亿元。
作为本次收购的标的兴澄特钢是高度专业化的特钢生产企业通过采购-生产-销售-研发联动的生产经营活动形成沿江沿海战略布局产品畅销全国并远销美国、欧盟、日本以及东南亚等60多个*和地区。兴澄特钢2017年实现净利润13.84亿元2018年1-10月实现净利润31.57亿元。
一个不容忽视的背景是2016年11月发布《“十三五”*战略性新兴产业发展规划》提出进一步发展壮大高端装备和新材料等战略性新兴产业。2016年12月工信部等部委联合发布《新材料产业发展指南》提出推进原材料工业供给侧结构性改革紧紧围绕高端装备制造等重点领域的需求加快调整先进基础材料产品结构的重点任务。
从供给端来看我国特钢产品占钢材总量比例较低且主要以中低端产品为主高端特钢供给不足。当前我国正由制造大国向制造强国转变未来随着我国经济结构优化调整逐步深化制造业不断转型升级以核电工业、高速铁路及汽车工业为代表的高端制造业将迎来快速、可持续发展有望进一步拉动中高端特钢的需求。
如果本次交易能够顺利完成那么大冶特钢的特钢产能将达到1300万吨将会拥有3000多个钢种5000多个规格将成为全球范围内规模*、产品规模*全的专业化特钢生产企业体现现有特钢品牌的聚合效应提升企业综合竞争力提高特钢产能和市场占有率进一步增强在特钢行业的领导力与话语权。
同时通过本次交易兴澄特钢将作为控股子公司纳入大冶特钢的合并报表范围之内从而大幅减少大冶特钢与兴澄特钢之间的关联交易并将有效解决两者之间存在的潜在同业竞争问题。
尤其值得一提的是通过本次交易中信集团特钢板块的资产在A股实现整体上市在A股的资产证券化水平将大幅提升。未来大冶特钢可以拓宽融资渠道通过多种方式开展行业整合。
今日大冶特钢复牌交易。早盘大冶特钢以涨停价格开盘但是很快就打开涨停板。截至e公司记者发稿时止大冶特钢报于9.53元上涨0.76元涨幅为8.32%。
