财联社资讯获悉拥有良好碳排放数据基础的水泥、电解铝行业将可能优先纳入全国碳交易市场。除电力已纳入外石化、化工、建材、钢铁、有色金属、造纸、航空剩余七大行业将在“顺利对接、平稳过渡”的基调下逐步纳入全国碳市场。
2020年国内电解铝产量3708万吨按吨铝耗电13500kWh测算总耗电约5005.8亿kWh约占2020年我国全社会用电量的6.5%高耗能特征显著。碳达峰、碳中和成未来重要发展趋势；能源“双控”目标已成为各地绿色发展评价重要依据。碳中和战略及“双控”考核对电解铝行业的影响来自供需两个方面：首先供给端火电铝面临政策压力电价逐步抬升同时新增产能或面临不确定性；需求端新能源产业发展趋势进一步明确持续推升电解铝等基本金属需求。中信证券分析指出碳达峰背景下铝供给天花板可能下降相关碳排放政策可能抬升单吨成本叠加汽车轻量化和光伏用铝的长期需求铝行业景气周期开启预计盈利中枢和价值中枢将显著抬升。
A股上市公司中神火股份电解铝产能80万吨/年、铝材产能10万吨/年、铝箔2.5万吨/年子公司云南神火90万吨水电铝一体化项目一系列45万吨已于2020年9月初全部通电启动。云铝股份拥有年产水电铝239万吨生产能力。南山铝业自有81.6万吨电解铝产能公司表示投产生产线已实现满产产能利用率100%。
巨头大幅提价 稀土价格单月最高涨超30%
北方稀土公布3月轻稀土氧化物挂牌价相比2月份的挂牌价氧化镨钕、金属镨钕、氧化钕等数个品类的环比涨幅巨大在25-33%之间。
稀土在电子屏幕、光纤通信、超导材料等诸多领域有着不可替代的作用也是升级传统产业、发展新兴产业的关键基础材料被喻为“工业维生素”是重要的战略资源美国、日本、欧盟等世界主要经济体相继出台政策将稀土纳入国家战略资源储备。中国银河分析指出工信部部长指出稀土没卖出“稀”的价格卖出了“土”的价格表明了政府对于国内稀土行业的重视与整改的决心在政策呵护与新能源汽车打开稀土需求空间的支持下稀土价格在一季度有望继续强势上涨。
A股上市公司中北方稀土冶炼分离产能8万吨/年、稀土金属产能1万吨/年稀土原料产能位居全球第一轻稀土（氧化镨钕）全球市占率30%左右。五矿稀土是目前国内产能规模最大的中重稀土分离企业之一自2012年以来所获得的中重稀土冶炼分离总量控制计划指标均居前列。广晟有色是国家6大稀土产业集团之一广东稀土集团的唯一上市平台旗下控制3家稀土矿企业、4家稀土分离厂及1家稀土金属加工厂。
全球芯片大缺货 该半导体价格暴涨6成 几大巨头产能全开仍供不应求
半导体存储芯片DRAM的现货（即时合约）价格正在上涨。指标产品与年初相比上涨约6成创出2019年3月以来的最高水平。
个人电脑等需求增加再加上汽车生产快速复苏半导体需求超预期增加。DRAM现货市场的主要客户是中小内存卡企业等缺少库存的小型客户占世界市场的1成左右价格敏感地体现出供求关系。主流的4GB DDR4内存在3月9日的中间价为1个2.68美元左右。如今全球芯片大缺货存储器巨擘三星电子和SK海力士产能全开DRAM仍市场供不应求。TrendForce数据显示当前手机和移动设备是DRAM最大的应用领域占比达39.6%；但未来随着更多的计算和存储向云端转移服务器将逐步成为DRAM最大的应用方向服务器用DRAM也将成为未来最稳定增长的领域之一预计2025年服务器应用占比将增长至48%。
A股上市公司中紫光国微参股公司西安紫光国芯DRAM存储器芯片和内存模组实现了全球量产销售是国产DRAM存储器的主要供应商。深科技全资子公司沛顿科技是国内唯一具有从集成电路高端DRAM/Flash晶圆封装测试到模组成品生产完整产业链的企业。兆易创新表示公司自研DRAM产品预计在2021年上半年会有产品推出。
大环境和政策均指向这一行业 或是近年来经营景气度较高一年
2月新增人民币贷款1.36万亿同比多增4529亿；新增社融1.71万亿同比多增8392亿社融余额同比13.3%环比增长0.3%；M1、M2同比7.4%、10.1%环比分别减少7.3%、增长0.7%。实体融资需求旺盛新增社融和信贷大幅超出市场预期。
数据方面银行信贷需求在对公层面十分旺盛居民短贷的负增长也明显好于基期银行还通过控制票据贴现量为其他贷款腾挪额度。货币政策回归常态下信贷供给受限银行贷款定价或将逐步上行利好息差。兴业证券表示2021年无论从宏观经济、货币环境还是监管政策来看均是近年来银行业经营景气度较高的一年。在经济上行信用边际收紧的环境中银行行业兼具定价上行和不良改善的基本面双重利好。
A股上市公司中成都银行受益成渝双城经济圈建设持续推进作为同城独家法人银行项目储备充足申万宏源预计公司今年对公端将继续加大基建类项目贷款投放。华夏银行年初获得京投公司增持1%股份中信证券表示公司近年在定价管理、资本管理方面管理水平持续提升未来科技化、零售化和综合化方面战略推进有望助力报表质量和经营质量提升。
“中美半导体产业技术和贸易限制工作组”成立 行业缺货、涨价仍在不断上演
中、美两国半导体行业协会经过多轮讨论磋商今天宣布共同成立“中美半导体产业技术和贸易限制工作组”将为中美两国半导体产业建立一个及时沟通的信息共享机制交流有关出口管制、供应链安全、加密等技术和贸易限制等方面的政策。工作组计划每年两次会议分享两国在技术和贸易限制政策方面的最新进展。
半导体缺货、涨价仍在不断上演需求端逐渐恢复正常的前提下短期内供不应求无法缓解产能成为晶圆厂和封测厂今年业绩的重要保证。近期由于德州暴雪、日本地震等自然事件对重要半导体生产基地造成停工影响供给吃紧情况进一步加剧。华金证券分析指出国内产业链订单饱满将带来业绩上的体现具备产能优势的企业受益。
A股上市公司中台基股份拥有完整的大功率半导体器件生产线具有年产功率半导体器件200万只以上的能力是国内大功率半导体器件主要的提供者之一。士兰微形成了多个技术门类的半导体产品如带电机变频算法的控制芯片、功率半导体芯片等。国科微固态存储芯片产品已通过了国密、国测认证全国标超高清4K解码芯片GK6323已实现量产并稳定销售。
需求逐渐复苏 多地水泥价格集体上涨
据中国水泥网行情中心消息目前各地积极推动开工复工水泥行业上下游产业链正逐渐复苏。多地水泥价格集体上涨。其中广东粤北及珠三角地区企业9日起陆续上调熟料价格20元/吨重庆渝东北库区主要厂家9日陆续通知上调各品种水泥出厂价格30元/吨。另外还有四川、甘肃、内蒙等多地均纷纷上调水泥价格。
另外昨日晚间消息拥有良好碳排放数据基础的水泥、电解铝行业将可能优先纳入全国碳交易市场。方正证券盛昌盛表示水泥行业格局稳定经济发达区域需求依然旺盛当前水泥整体估值低位安全边际强。
上市公司中华新水泥在重庆、四川、广东、河南等省市及塔吉克斯坦、柬埔寨总计拥有190余家分子公司具备水泥9000万吨/年及处置废弃物550万吨/年（含在建）的总体产能；天山股份拟注入中国建材水泥资产交易完成后公司的水泥产能将提升至约4亿吨以上水泥熟料产能将提升至约3亿吨以上商品混凝土产能将提升至近4亿立方米左右。
大众下周举办“电池日”
据外媒报道大众集团将于3月15日举办大众首届“动力日”活动上将发布该集团在电池方面的最新进展形式类似于特斯拉的“电池日”。
去年9月28日大众汽车集团（中国）CEO冯思翰在2020世界新能源汽车大会上透露到2025年大众汽车集团在中国每年的电池产能需求将达到150GWh。为此大众加强了与国内本土电池供应商的合作。
上市公司中国轩高科2020年5月28日晚间公告拟向大众中国定增募资不低于60亿元同时国轩高科控股股东珠海国轩和实控人李缜向大众中国转让公司5%股权大众中国将为其第一大股东；先惠技术已成为大众、华晨宝马等一线整车厂的动力电池PACK线主要供应商。
